CVCによるスタートアップ投資/M&Aのノウハウと最新事情【会場/オンライン】

CVCの最新事情とともに具体的な投資・買収段階におけるポイントを、サンプル契約・書類を使って詳細解説

セミナー趣旨

コロナ禍が終焉しつつある昨今、多くの日本の上場企業は、業績の好調から内部留保を蓄積しており、その余剰資金を、新規事業の立ち上げ・発展のため、CVC(コーポレート・ベンチャー・キャピタル)として投資するケースが増えてきております。

他方で、政府も、スタートアップ育成5か年計画を策定し、あらゆる方面でこれを支援する体制が整いつつあります。

しかし、ベンチャーにおける投資やM&Aには、さまざまな特殊な手法が存在し、こうした手法を正確に理解して使いこなさないと、思わぬ損失を被ることになりかねません。

そこで本セミナーでは、CVC投資・買収・出口の各段階について、CVC側とベンチャー企業側の双方の視点から注意すべき事項を、サンプル契約・書類を使って解説します。来場者から適宜ご質問を受け付けて、双方向のコミュニケーションを取りながら進めていきますので、会場参加をお勧めいたします。

受講対象・レベル

経営企画部門、法務部門、CVC企画室、事業推進企画室、ベンチャー投資のご担当者、または本テーマにご関心のある方

セミナープログラム

1.ベンチャー企業投資
(1)CVCをどう機能させるか?
(2)シナジー効果
(3)スタートアップのステージ
(4)資本政策とは?
(5)エクイティでの資金調達計画
(6)時価総額、株価、株式数の関係
(7)株式価値と企業価値/事業価値
(8)ほかの投資家について何に気を付けるべきか?
(9)なぜ優先株を発行する必要があるか?
(10)VCと締結する契約
(11)参加型/非参加型の優先株の違い
(12)役員/オブザーバー派遣の違い
(13)希薄化防止条項-株主の新株引受権
(14)先買権(First Refusal Right)
(15)ドラッグ・アロング権(強制売却権)
(16)タグ・アロング権(共同売却権)
(17)経営株主によるM&Aのシミュレーション
(18)取得請求権条項(プットオプション)
(19)加重平均方式とフルラチェットの違い
(20)CVC投資で見落としがちな注意点

2.コンバーティブル投資手段
(1)コンバーティブル・ボンド(新株予約権付社債)の概要
(2)転換時の交付株式数
(3)発行例
(4)コンバーティブル・エクイティ(有償新株予約権)

3.M&AによるEXIT
(1)スタートアップ投資のEXITの比較
(2)スタートアップM&Aの特殊性
(3)M&Aのプロセス
(4)基本合意書締結
(5)スキーム検討-基本合意書作成時の注意
(6)DD-スタートアップの特徴
(7)株式譲渡契約書の構成/株式譲渡契約の仕組み
(8)表明保障条項の主な内容

4.ベンチャーM&A契約の特徴
(1)1つの契約書か複数の契約書か?
(2)補償バッファの確保(ホールドバック、エスクロー)
(3)アーンアウト条項とスタートアップ投資
(4)価格調整条項サンプル
(5)ベンチャーM&Aの特徴
(6)競業禁止契約
(7)スタートアップM&Aの特徴(まとめ)

5.スタートアップ投資と取締役の責任
(1)各当事者の取締役の立ち位置
(2)取締役の義務
(3)経営判断の原則
(4)買主取締役の責任が追及された事例


※申込状況により、開催中止となる場合がございます。
※講師・主催者とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。
※録音、録画・撮影はご遠慮ください。

セミナー講師

King & Wood Mallesons法律事務所・外国法共同事業 パートナー弁護士  弦巻 充樹 氏

早稲田大学法学部、ヴァンダービルト大学法科大学院(LLM)卒業。2003年弁護士登録(第一東京弁護士会)後、渥美坂井法律事務所・外国法共同事業、旧三宅・山崎法律事務所などを経て、2016年からKing & Wood Mallesons法律事務所・外国法共同事業のパートナー。株式会社NTTデータ及び投資銀行での勤務経験がある。IT、医療、芸能その他様々な業種のベンチャー/スタートアップの法務、ファイナンスの支援の経験を有する。

セミナー受講料

会員 35,200円(本体 32,000円)

一般 38,500円(本体 35,000円)

※会員価格適用については、企業研究会会員が対象となります。
(所属先の会員登録有無がわからない場合、
お申込みの際に備考欄へ「会員登録確認希望」とご記入ください。)
※最少催行人数に満たない場合には、開催を中止させて頂く場合がございます。
※お申込後のキャンセルは原則としてお受けしかねます。
お申込者がご出席いただけない際は、代理の方のご出席をお願い申し上げます。

受講について

【オンライン受講の方】

  • 視聴用アカウント・セミナー資料は、原則として開催1営業日前までにメールでお送りいたします。※最新事例を用いて作成する等の理由により、資料送付が直前になる場合がございます。
  • 本セミナーはZoomを利用して開催いたします。
  • ネットワーク環境により(社内のセキュリティ制限等)ご視聴いただけない場合がございます。
    事前に「動作確認ページ」より動作確認をお願いいたします。

【会場受講の方】

  • お申込完了後、メールにて受講票をお送りいたします。

※セミナーに申し込むにはものづくりドットコム会員登録が必要です

開催日時


14:00

受講料

38,500円(税込)/人

※本文中に提示された主催者の割引は申込後に適用されます

※銀行振込

開催場所

東京都

MAP

【台東区】企業研究会セミナールーム

【地下鉄】仲御徒町駅・上野御徒町駅・上野広小路駅 【JR】御徒町駅 【つくばエクスプレス】新御徒町駅

主催者

キーワード

財務マネジメント   企業法務   事業継承

※セミナーに申し込むにはものづくりドットコム会員登録が必要です

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14:00

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38,500円(税込)/人

※本文中に提示された主催者の割引は申込後に適用されます

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