【中止】海外M&Aの『成功の秘訣』とデジタル時代の『テクノロジー企業買収』のノウハウ

事例を基に海外M&A成功の秘訣を丁寧に解説

セミナー趣旨

M&Aを戦略的に繰り返し実行している企業は、買収対象を精査し、交渉し、統合を果たすまでのテクニックを磨き上げています。
当事務所では、欧米、アジアを中心に年間数十件のM&Aを担当しており、現場から抽出したM&A成功のノウハウをご提供します。
また最近はデジタル技術の獲得を目指すテクノロジー企業の買収が増えています。
デジタル企業のM&Aでは、従来のM&Aとは異なる知見が必要となります。
本セミナーでは、経営企画部、事業部、法務部、財務部など、企業でM&Aを担当する方々を対象に、海外M&Aの成功のポイントとテクノロジー企業の買収のノウハウについて、事例を基に成功の秘訣を丁寧に解説します。

受講対象・レベル

経営企画部門、法務部門、海外事業部門など関連部門のご担当者

セミナープログラム

1.セミナーのポイント
  ・海外M&Aの成功の秘訣は?
  ・目的の明確化、推進体制、デューデリジェンス、価格交渉と契約交渉、PMI
  ・デジタル時代のテクノロジー企業の買収に求められるノウハウ

2.DDと契約交渉 - 買収リスクを把握し、契約交渉でリスクをヘッジ
 【事例1】買収後に工場の品質管理問題・虚偽データによる
      医薬品申請問題が発覚したケース(インド)
  ・なぜ品質管理問題は見過ごされたのか?DDでも虚偽データまでは見抜けない
  ・買収形態の検討 - 問題部分のカーブアウト
  ・契約書によるリスクの最小化(表明保証、特別補償条項、前提条件など)
  ・案件中止の判断をするとき
 【事例2】買収後に巨額の不正会計問題(簿外債務)が発覚したケース(ドイツ・中国)
  ・新興国リスク・不正リスク
  ・欧米企業のグループ会社の買収ならリスクは低いか?
  ・共同買収、二段階買収によりリスクヘッジ策
  ・「クロージング後DD」の活用法

3.M&Aでのお金の払い方-価格交渉と経営者報酬の払い方
  ・企業価値と株主価値(株式買収価格)
  ・価格交渉とインセンティブの付け方(リテンションボーナス?業績連動ボーナス?)
  ・バリュエーションと価格交渉(デッドライクアイテム)
  ・Closing account方式 vs . Locked box方式
  ・成長企業買収時の価格交渉のテクニック(アーン・アウト)
 【事例3】非財務指標型アーン・アウトの好例(イギリス)

4.表明保証保険の活用法
 【事例4】ファンドの売却案件で、売り手が虚偽の利益情報を
      提供したケース(ニュージーランド)
 ・表明保証保険を検討すべき案件とは?
 ・表明保証保険でカバーされるリスク(財務諸表、租税、法令違反等)
 ・保険料の水準は?DDでの発見事項はカバーされない?

5.デジタル社会とテクノロジー企業の買収のノウハウ
 【事例5】テクノロジー企業の買収(米国)
  ・テクノロジー企業の事業計画・価値をどう評価するか?リスクヘッジ策は?
  ・情報セキュリティリスク(顧客データ漏洩とGDPR違反)
  ・人材の流出リスク(マネジメントのリテンションとエンジニアの
   リテンション、お金か文化か?)
  ・知財リスク(退職エンジニアが開発した技術の帰属は?)

6. 質疑応答

セミナー講師

東京国際法律事務所 代表パートナー 森 幹晴 氏
【講師紹介】
2002年東京大学法学部卒業。2004年弁護士登録。長島・大野・常松法律事務所。2011年コロンビア大学法学修士課程修了。2012年ニューヨーク州弁護士登録。2011-2012年Shearman & Sterling(ニューヨーク)。2016年日比谷中田法律事務所。2019年東京国際法律事務所設立。日本企業による海外M&A、クロスボーダーM&Aを得意とする。

セミナー受講料

会員 35,200円(本体 32,000円)
一般 38,500円(本体 35,000円)
※会員価格適用については、企業研究会会員が対象となります。
(所属先の会員登録有無がわからない場合、
お申込みの際に備考欄へ「会員登録確認希望」とご記入ください。)
※最少催行人数に満たない場合には、開催を中止させて頂く場合がございます。
※お申込後のキャンセルは原則としてお受けしかねます。
お申込者がご出席いただけない際は、代理の方のご出席をお願い申し上げます。


※セミナーに申し込むにはものづくりドットコム会員登録が必要です

開催日時


14:00

受講料

38,500円(税込)/人

※本文中に提示された主催者の割引は申込後に適用されます

※銀行振込

開催場所

東京都

MAP

【千代田区】企業研究会セミナールーム

【地下鉄】麹町駅・赤坂見附駅 【JR・地下鉄】四ツ谷駅

主催者

キーワード

事業戦略   ゼネラルマネジメント   財務マネジメント

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