【中止】海外国内におけるCDMO企業（医薬品受託開発製造事業をおこなう企業）の買収のポイントと注意点

セミナー趣旨

　海外国内のCDMO企業買収のため超えていかなければならない、以下のような各種ハードルを突破するためのテクニックをご紹介します。これを通じて、CDMO企業の様々な側面からの実態と本質が浮き彫りにされます。
(1) 買収のための競争・オークションで勝つ秘訣（シナジーの算出、アーンアウト、表明保証保険など）
(2) 各種政府規制のクリア（業法規制、merger control filing、CFIUS、政府からの補助金規制等）
(3) 対株主交渉のポイント(dragやreverse triangular mergerの活用等)
(4) 技術的ハードル（高度な分析手法・開発技術と製造プロセス開発技術）
(5) 買収リスク (顧客・役員・従業員維持のためのテクニック、顧客トラブルの内容、アウトソーシングの利用と
     内製化)

必要な予備知識

■本テーマ関連法規・ガイドラインなど
・薬機法
・独禁法
・会社法

習得できる知識

・海外国内企業買収の実務の概要
・オークション手続きで勝つための秘訣
・CDMO企業買収の特殊性
・CDMO企業の実態と本質

セミナープログラム

1) 買収のための競争に勝つには？
　・価格が高い　EBITDA multipleが10－20以上
　・オークションに勝つには？　機動的対応・FAの活用
　・他に勝つための工夫は？　シナジーの算出、アーンアウト、表明保証保険、現経営陣の継続
2) 各種政府規制のクリア
　・業法規制
　・Merger control filing
　・CFIUS
　・政府からの補助金
3) 対株主交渉のポイント
　・非常に多くの利害関係が異なる株主（ファンド、役員・従業員、取引先、一般投資家）
　・社長と交渉し、他の株主グループをまとめてもらう。Dragの活用。
      Cash-out reverse triangular mergerの利用。
4) 技術的ハードル
　・高度な分析手法・開発技術と製造プロセス開発技術
　・特段のpatentやライセンスなし。
　・結局は役員・従業員のretentionの問題
5) 買収リスク
　・顧客維持（メガファーマ、バイオベンチャー、アカデミア）　契約締結・アナウンス後の顧客回り
　・顧客トラブル（納期遅れ・ウィルス汚染リスク）　IDAC　がんの抗体医薬
　・役員・従業員維持　強制はできないので、飴と鞭の使い分け
　・アウトソーシングの利用と内製化　利益率を上げるか総利益を上げるか？
6) Q&A

■講演中のキーワード
   ・アーンアウト
   ・表明保証保険
   ・merger control filing
   ・CFIUS
   ・reverse triangular merger

セミナー講師

 中田 順夫 先生   日比谷中田法律事務所 代表パートナー 弁護士

セミナー受講料

【オンラインセミナー（見逃し視聴なし）】：1名33,000円(税込（消費税10％）、資料付)
＊1社2名以上同時申込の場合、1名につき22,000円

【オンラインセミナー（見逃し視聴あり）】：1名38,500円(税込（消費税10％）、資料付)
＊1社2名以上同時申込の場合、1名につき27,500円

＊学校法人割引；学生、教員のご参加は受講料50％割引。

受講について

※本講座は、お手許のPCやタブレット等で受講できるオンラインセミナーです。

配布資料・講師への質問等について

• 配布資料はPDF等のデータで送付予定です。受取方法はメールでご案内致します。
  （開催1週前～前日までには送付致します）。
  ※準備の都合上、開催1営業日前の12:00までにお申し込みをお願い致します。
  （土、日、祝日は営業日としてカウント致しません。）
• 当日、可能な範囲で質疑応答も対応致します。
  （全ての質問にお答えできない可能性もございますので、予めご容赦ください。）
• 本講座で使用する資料や配信動画は著作物であり、
  無断での録音・録画・複写・転載・配布・上映・販売等を禁止致します。

下記ご確認の上、お申込み下さい

• PCもしくはタブレット・スマートフォンとネットワーク環境をご準備下さい。
• ご受講にあたり、環境の確認をお願いしております（20Mbbs以上の回線をご用意下さい）。
  各ご利用ツール別の動作確認の上、お申し込み下さい。
• 開催が近くなりましたら、当日の流れ及び視聴用のURL等をメールにてご連絡致します。

Zoomを使用したオンラインセミナーとなります

• ご受講にあたり、環境の確認をお願いしております。
  お手数ですが下記公式サイトからZoomが問題なく使えるかどうか、ご確認下さい。
  → 確認はこちら
  ※Skype／Teams／LINEなど別のミーティングアプリが起動していると、Zoomでカメラ・マイクが使えない事があります。お手数ですがこれらのツールはいったん閉じてお試し下さい。
• Zoomアプリのインストール、Zoomへのサインアップをせずブラウザからの参加も可能です。
  ※一部のブラウザは音声（音声参加ができない）が聞こえない場合があります。
  　必ずテストサイトからチェック下さい。
  　対応ブラウザーについて(公式) ;
  　「コンピューターのオーディオに参加」に対応してないものは音声が聞こえません。

申込み時に（見逃し視聴有り）を選択された方は、見逃し視聴が可能です

• 開催5営業日以内に録画動画の配信を行います（一部、編集加工します）。
• 視聴可能期間は配信開始から1週間です。
  セミナーを復習したい方、当日の受講が難しい方、期間内であれば動画を何度も視聴できます。
  尚、閲覧用のURLはメールにてご連絡致します。
  ※万一、見逃し視聴の提供ができなくなった場合、
  （見逃し視聴有り）の方の受講料は（見逃し視聴無し）の受講料に準じますので、ご了承下さい。
  →こちらから問題なく視聴できるかご確認下さい（テスト視聴動画へ）パスワード「123456」