国内・海外におけるM&A、表明保証保険の実務【会場/オンライン】

受講対象・レベル

経営企画部門、海外事業部門などの関連部門のご担当者

セミナープログラム

1. M&Aの流れ
   1. 入札型
   2. 相対型
      • 入札
      • デュー・ディリジェンス（DD）
      • 株式譲渡契約（SPA）
      • 競争法、外資規制、労働者保護規制
      • Post-Merger Integration (PMI)
2. DD
   1. DDとは
   2. DDレポートの読み方
      • M&Aチームが大部のレポートを短時間で、効率的に理解する方法とは？
      • Deal-killer、Debt-like-item、クロージング前後での対応
   3. よくあるDD発見事項
3. 株式譲渡契約（SPA）
   1. DDで発見された問題にどう対応するのか
      • クロージングまでに治癒（問題解消、カーブアウト等）
      • 買収価格の減額
      • 特別補償
   2. DDで発見されなかった問題にどう対応するのか
      • 表明保証に基づく補償請求
   3. 補償請求の回収を確実にするためにはどうするか
      • エスクロー、分割払い、表明保証保険、保証人
4. 表明保証
   1. 表明保証とは
      • 機能、内容、時点
   2. 表明保証と主観
   3. 表明保証とQualifier
   4. 過去の裁判で問題になった表明保証違反データ（講師が独自に集計）
      • 当該データをM&Aで活用すれば、DD、契約交渉等で、より客観的なアプローチを実現できる？
5. 表明保証保険（M&A保険）とは
   1. どのような保険か
   2. メリット
   3. 海外での利用状況
   4. 日本での新たな展開
      • 大手損保の相次ぐ参入
      • 事業承継、ベンチャー投資での利用も？
6. 購入・引受け
   1. 保険ブローカーの活用
      • Non-binding indication report
      • 請求時にもサポートあり
      • ブローカー料は誰が支払う？
   2. 引受審査
      • 審査の流れ
      • 引受審査料
      • アンダーライティング・コール
      • 英語対応？
   3. 海外M&A時に注意すべき保険業法による規制
7. 保険の内容
   1. 基本的な構成
   2. カバー・スプレッドシートとは
   3. 保険料水準
   4. 免責事由
   5. 保険期間
8. 保険金請求・支払い
   1. 請求手続
   2. 過去の請求類型のデータはどのようなものか？データから何が見える？
   3. 保険代位の考え方
9. 売手案件での工夫の可能性（海外M&A実務を踏まえて）
   1. 日本企業は売却案件をもっと上手に進められるのでは？
      • ベンダーDD
      • 入札
      • ステープルド・インシュアランス
      • ノン・リコース
   2. 売手が上記の手法を凝らしてきた場合、買手はどう対応するのか？

※申込状況により、開催中止となる場合がございます。
※講師・主催者とご同業の方のご参加はお断りする場合がございます。
※録音、録画・撮影はご遠慮ください。講義中のPCのご利用はお控えください。

セミナー講師

日比谷中田法律事務所　弁護士、ニューヨーク州弁護士　関口 尊成　氏

セミナー受講料

会員　35,200円（本体　32,000円）
一般　38,500円（本体　35,000円）

※会員価格適用については、企業研究会会員が対象となります。
（所属先の会員登録有無がわからない場合、
お申込みの際に備考欄へ「会員登録確認希望」とご記入ください。）
※最少催行人数に満たない場合には、開催を中止させて頂く場合がございます。
※お申込後のキャンセルは原則としてお受けしかねます。
お申込者がご出席いただけない際は、代理の方のご出席をお願い申し上げます。

受講について

Zoomセミナーをご希望の方はお申込の前に以下2点ご確認ください。

①【回線速度環境　確認のお願い】
下記URL内の「GO」を押していただき、下記以上の数字が表示されていれば視聴可能な環境です。
DOWNLOAD Mbpsが「50～80」以上
UPLOAD Mbpsが「30～50」以上
https://beta.speedtest.net/

②【動作確認　確認のお願い】
下記URL内「参加する」を押していただき、動作確認をしてください。
https://zoom.us/test